시스템 반도체는 인텔의 중앙연산처리장치(CPU), 시스템온칩(SoC) 등이 대표적 소자이며, 메모리 반도체와 LED칩을 제외한 모든 반도체로 여러 기능을 하나의 칩에 통합하여 경제성 및 편의성을 극대화한다고 합니다.
시스템반도체는 다양한 전자제어 기술 등을 하나로 집약해야 해 개발이 어려운 반면, 업체의 요구 또는 상황에 맞게 기능이나 제업 방법을 구성할 수 있다고 하는데요.
오늘은 시스템반도체 관련주 9종목에 대해 알아보겠습니다.
1. LX세미콘
- 동사는 반도체 개발 및 제조, 판매를 주요 사업으로 영위, LG그룹에 소속되어 있으며, Display Panel을 구동하는 핵심부품(System IC)을 생산, 판매하는 사업을 영위하고 있으며, Display 단일 사업 부문으로 구성되어 있음.
- 동사의 주력제품은 Driver-IC, T-CON, PMIC이며 Mobile향 P-OLED DDI, Touch Controller 등으로 제품 라인업 확대를 통해 매출성장 중에 있음.
- 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 22.2% 증가, 영업이익은 5% 증가, 당기순이익은 3% 감소하였으며, Display 시스템 반도체 핵심 부품을 Total Solution으로 제공함은 물론 수입의존도가 높았던 제품들을 국산화하였음.
- 동사 주요 제품인 Driver-IC는 당기 전체 매출액의 89.0%(전기 87.9%)를 차지하고 있으며, 수출비중은 매출액의 99.2%구성됨.
2. 에스앤에스텍
- 동사는 반도체 및 TFT LCD 생산에 쓰이는, 노광 공정의 핵심 재료인 포토마스크의 원재료로서 패턴이 노광되기 전 마스크인 블랭크 마스크 제조 및 판매를 영위하고 있음.
- System LSI, LCD, OLED 등 국내 고부가가치 확대와 중국 패널업체 전방 산업 투자 확대에 대응하여 제품 및 고객 확대를 위해 노력 중이며, 블랭크마스크 상품이 매출의 98% 가량 차지하고 있으며, 중국 패널업체 수요 확대를 위한 신규 공장을 증설함.
- 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 28.1% 증가, 영업이익은 49.8% 증가, 당기순이익은 49.7% 증가하엿으며, 스마트기기와 반도체 시장의 성장 등에 힘입어 블랭크 마스크 산업도 지속적으로 성장하고 있음.
- 이에 따라 매출도 성장세를 보임. 시장 확대를 위해 적극적으로 대응하고 있으며 차세대 반도체 노광 기술을 위한 소재기술의 개발 및 양산화를 위해서 역량을 집중 중임.
3. 어보브반도체
- 동사는 비메모리 반도체 중 가전,전기 제품에 두뇌 역할을 하는 반도체 칩인Microcontroller Unit(이하 MCU)를 설계, 생산하는 팹리스 기업임.
- 팹리스 회사의 특성상 제조는 파운드리 회사 및 후공정 회사에 외주를 주고 있으며, 당사는 핵심 설계 및 외주 생산관리를 통해 제품을 제조하고 있으며, 연결대상 종속회사인 ABOV HK은 홍콩에 법인 소재지를 두고, 주로 중국에 판매를 하는 당사의 중국 판매법인임.
- 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 38.8% 증가, 영업이익은 85.2% 증가, 당기순이익은 94.2% 증가하였으며, 500개가 넘는 다양한 고객사를 확보하여 다각화된 포트폴리오를 지니고 있어, 이익의 하방성을 지지해주고 있음.
- 연초부터 진행한 가격 인상과 마진율이 높은 제품 중심으로 제품 믹스가 변화함에 따라 순이익이 큰 폭으로 증가한 모습을 보이고 있음.
4. 두산테스나
- 동사는 2002년 반도체 제조관련 테스트 및 엔지니어링 서비스를 주요 사업 목적으로 설립되어, 현재 반도체 테스트 사업을 진행하고 있음.
- 주요 사업은 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 총 2회 테스트 서비스 모두를 제공하고 있으며, 웨이퍼 테스트 매출 비중이 대부분을 차지하며, 매출구성은 Wafer Test 91.82%, PKG Test 8.16% 등으로 이루어져 있음.
- 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 27.8% 증가, 영업이익은 21.6% 증가, 당기순이익은 2.1% 증가하였으며, 스마트폰 출하량이 지속적으로 늘어날 것으로 예상되어 동사의 반도체 수요도 증가할 것으로 예상됨.
- 동사는 웨이퍼 테스트 및 패키징 테스트 모두를 서비스하고 있으며, 지난 2월에는 Tester 장비 41대를 2분기부터 2022년 4분기까지 양수하는 내용을 공시하였음.
5. 아나패스
- 동사의 주력제품은 T-Con(Timing Controller) 및 TED(TCON Embedded Driver) IC이며, 제품 생산을 외주위탁하는 팹리스 업체로서, 고객사인 패널업체가 요구하는 사양에 따라 다양한 형태의 주문형 반도체(ASIC)를 개발하여 공급하고 있음.
- 동사의 특허인 AiPi 우수한 기술력을 시장에서 인정받고 있고 있으며, 고객사의 표준기술로 채택되어 원가 절감과 시장 선도에 기여하고 있음.
- 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 13.6% 감소, 영업이익 적자전환, 당기순이익은 88% 감소하였으며, 기능, 고사양을 통한 SET 제조원가 절감방안 제시하고, 고집적, 공정다변화를 통한 칩제조원가 절감 및 수익성을 확보하고자 함.
- 세계적인 디스플레이 부품기업과 경쟁하기 위해 빠르게 변화하는 기술수요를 파악하여 선행제품을 개발함으로써 새로운 수요를 창출하여 글로벌 고객기반을 갖추고자 함.
6. 넥스트칩
- 동사는 (주)앤씨앤의 오토모티브(Automotive)사업부가 물적분할되어 2019년 1월 설립되었고, 차량용 카메라 영상처리 시스템 반도체 전문 개발 기업임
- 영상 처리를 위한 차량용 ISP 기술, Analog영상 전송 기술, ADAS 및 AD용 실시간 영상 인식 기술 등을 차량에 탑재되는 카메라에 활용하며, 현재 L2 자율주행 기술이 차량용 반도체 칩 수요 성장을 견인하며, 2025년 이후 L4 까지 자율주행 칩 성장을 전망함.
- 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 60.2% 감소, 영업손실은 122.3% 증가, 당기순손실은 11.1% 증가하엿으며, 동사의 매출 및 이익 동향은 자동차 시장에 크게 의존함.
- 차량용 반도체의 공급 부족 또한 생산 정상화에 어려움으로 작용하고 있으며, 동사가 공급하는 영상처리/전송/인식 반도체의 경우 대부분 자동차의 신차 출시인 풀체인지(Full Change)시 채택되고, 보통 5년의 OEM 수요예측에 따라 반영되고 있음.
7. 고영
- 동사는 전자제품 생산용, 반도체 생산용 3D 납도포검사기, 3D 부품 장착 및 납땜 검사기, 반도체 Substrate Bump 검사기 등을 제조해 판매하는 것을 주요 사업으로 영위함.
- 전자 제조 전문 서비스(EMS)업체,휴대폰, 자동차 부품 제조업체 등에 제품을 공급하고 있으며, Japan Koh Young Co.,Ltd, Koh Young Europe Gmbh 등 5개 회사를 연결대상 종속회사로 보유함.
- 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 9.5% 증가, 영업이익은 5.2% 증가, 당기순이익은 38.5% 증가하엿으며, 인포테인먼트, ADAS, 전기차 상용화등에 따라 자동차 주요 구성품의 전자기기 비중이 지속적으로 증가하는 추세.
- 최근 들어 4차 산업혁명 시대를 맞아, 초연결화, 초지능화를 위하여 사물인터넷 및 인공지능을 위한 하이엔드 모듈의 수요가 기하급수적으로 증가하고 있음.
8. 네패스아크
- 동사는 2019년 4월 네패스의 반도체 테스트 사업부문이 물적분할하여 설립되었고 2020년 11월 17일자로 코스닥 시장에 주식을 상장하였으며, 시스템반도체 후공정 테스트 솔루션을 제공하고 있음.
- 주요 제품군으로 전력반도체,(PMIC), 디스플레이 구동칩(DDI), SoC, RF등이 있으며, FOPLP공정으로 패키지된 제품의 테스트가 진행 될 예정이며, 이미지센서(CIS) 테스트로의 진입을 준비 중임.
- 2022년 9월 전년동기 대비 별도기준 매출액은 46.1% 증가, 영업이익은 3.4% 증가, 당기순이익은 9.3% 증가하엿으며, 동사는 설비투자 누적에 따른 감가상각비 비중이 증대되었지만, 호실적으로 영업이익 상승을 시현함.
- 시스템 반도체 테스트 산업은 경기 변동에 따른 영향이 상대적으로 적은 편이며, 전방시장과 동반하여 안정적인 성장세를 유지할 수 있을 것으로 예상됨.
9. 미래반도체
- 동사는 1996년 1월 설립되어 전자, 전기제품 또는 부품제조, 판매 및 수출입업을 사업의 목적으로 하고 있으며, 반도체 유통업을 주사업으로 하고 있음.
- 동사가 취급하는 반도체는 메모리와 시스템 반도체로 나뉘며, 일부 제품의 경우 Wafer 형태로도 공급하고 있으며, 삼성전자 반도체 대리점으로 등록되어 있으며, 삼성전자와 메모리 AS서비스 대행 계약을 맺고 세계 유일의 메모리 AS센터를 운영하고 있음.
- 2022년 9월 전년동기 대비 연결기준 매출액은 85.6% 증가, 영업이익은 45.9% 증가, 당기순이익은 52.3% 증가하였으며,상품 매출이 99.9% 이상을 차지하며, 22년 3분기 기준 메모리 매출이 43.2%, 시스템반도체가 56.4% 수준.
- 시스템반도체 비중이 상대적으로 증가하였으며, 상품 매출은 반도체 수요 증가에 힘입어 19년 이후로 계속 증가하는 추세로, 연평균 50.0% 성장. 성장세 지속될 것으로 예상.
오늘은 시스템반도체 9종목에 대해 알아봤습니다.